教你怎么进行虚拟币套利
教程2017-12-21标签 : EOS 套利 来源 : 共享财经

什么叫套利呢?打个比方,很简单,就是100块钱进去,瞬间110块钱出来,没有任何风险,不管市场行情。作者观察到的套利机会主要有这么几种:

1、大家都知道,OTC市场的价格偏差是非常大的,市场卖50元的时候,OTC市场很可能能卖到55元,这10%的利差就是赤裸裸的套利机会。举个例子,现在这个时间点,某OTC平台ZEC的价格是这样的:

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而与此同时,市场价格是这样的:

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可能有人会说,市价3038元,买入价3281元,怎么看都是亏的,还怎么套利呢?大家可以反过来想,如果你现在持有ZEC,市场价格3038元,你完全可以在网上挂单3281元,所有在OTC平台上的投资者都只能被动接受你的价格,那么这一笔交易,你就能多赚8%,除去提币费、广告费等等,最少也能白赚5%。

2、还是OTC市场上才会出现的奇葩状况,比方说现在这个时间点EOS的买入价格是这样的:

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而卖出价格是这样的:

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这是多蠢才能有这样的神操作!?投资者完全可以以54.08元买入,然后54.6元卖出,白赚这个差价。这还没完,作者截这两张图的时候,市场价格是这样的:

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市价52.17元,然后以54.6元收购,脑子正常的人都不会挂这样的单吧!可是它就是发生了,而且是作者

一边写一边截图,随便一找都能发现这样的套利机会,可见这样的策略还是经常可以生效的。毕竟,对于这个新兴市场,傻子实在太多,作者也不明白他们的脑回路。

3、各个平台之间也会有很高的差价,举个例子,同样是EOS的人民币价格,在不同平台的价格是这样的:

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最高价格的Bithumb是55.26元,最低价格的Bitfinex是49.23元,那我们完全可以以49.23元买入,再提币到Bithumb上以55.26元卖出,瞬间收益12%。当然,这样交易是有前提的,首先,你要能够在Bitfinex上买到,其次,提币的时间不能太长,否则价格波动就不好说了。说了几种常见的套利机会,作者来解释一下这些套利机会是怎么来的。金融上来说,这些差价称为spread,而产生spread的原因,就是两个市场或者两个交易方之间的差异。所以在金融上,我们经常将两个市场之间的差异用某个风险因子解释,然后用spread的大小来衡量这个风险。

举个例子吧,作者向各位借一万块钱,各位读者要收我每年4%的利息;但如果是马云向各位借一万块钱,各位读者可能就免息了。这之间的差异在什么地方呢?就在于我的名声、还款能力和马云差了十万八千里。而且,借给作者,可能就直接跑路了;但是借给马云,就算他不还,咱还可以到处吹牛说“马云欠我钱”。所以,这4%的spread,大部分就可以用“信用风险”和“声誉风险”这两个因子来解释。

回到虚拟币交易,为什么各个市场会有这么大的差价呢?作者认为,这主要取决于两个因素:流动性和FVA(funding valuation adjustment)。FVA太复杂,也很难量化,作者就不和你们解释了。而流动性其实很好理解,缺乏流动性的市场,哪怕大家随意报价,单方面让自己盈利很多,也没有人去竞争价格,那么价格就会出现很大的偏差。所以如果各位要在市场之间进行套利的话,首先要对市场的流动性进行评估。

那不同的交易者为什么会有这么大差价呢?说好听点,他们有不同的特质性价格偏好,我们要尊重每一位投资者;说难听点,这帮人就是脑子秀逗了。。。

其实这样的机会在市场上遍地都是,但是如何选择呢?不考虑FVA的话,那么套利机会的指标其实只有一个,就是套利空间。算法很简单,比方说上面的例子,最高价55.26元,最低价49.23元,那么我们的套利空间就是(55.26-49.23)/49.23=12%。根据作者对市场的观察,建议只抓5%套利空间以上的机会。

好啦,今天就说到这里,大家且套且珍惜~

来源:知乎,zyhstudy,小钻风